Cierre de mercados

Las Bolsas de Estados Unidos siguen llevando la delantera. Hoy intentan el rebote tras fuertes caídas del viernes. Las europeas pierden con fuerza. La inestabilidad política en Francia añade presión sobre el euro. Toca seguir comprobando hasta qué punto el mercado está descontando un problema específico de la tecnología estadounidense y no una debilidad global. Los precios del petróleo evolucionan este lunes a la baja. Aún así, la tensión geopolítica sigue presente. Ormuz y los hutíes mantienen la prima elevada. Sigue la escasez principalmente en los productos refinados y con el gas europeo y asiático como riesgos más inflacionistas de cara al invierno. Hay pocas referencias económicas. Las más importantes desde China. El crecimiento de su PIB en 3T sorprende con un 4,5%. En plano monetario, BCE y Fed se encuentran en periodo de silencio antes de sus respectivas reuniones de finales de mes. La temporada de resultados arranca con fuerza esta semana. Netflix el martes. Meta y Tesla el miércoles. Lo analizamos todo con Gabriel López, de Inverdif. Y con Enrique Calabuig, socio de Abencys, hablamos de reestructuraciones y refinanciaciones en sector fotovoltaico.

La IA ha dejado de ser una apuesta en la que prácticamente todo sube al mismo tiempo. Barclays considera que la temática está entrando en una fase de mayor madurez, en la que los inversores tendrán que diferenciar mucho más entre compañías y prestar especial atención al precio que pagan por sus expectativas de crecimiento. En Wall Street, solo el Dow Jones está en positivo. En Europa, el Ibex 35 quiere cerrar la semana por encima de los 19.300 puntos. El análisis con Roberto Scholtes, de Singular Bank.

Por qué confiar el ahorro a una aseguradora. En pleno debate sobre la sostenibilidad del sistema público de pensiones, el ahorro y la necesidad de iniciarlo a edades tempranas, preferentemente cuando comienza la actividad laboral, cobra cada vez más importancia. En especial, el ahorro para la jubilación, ya que la evolución de la pirámide poblacional en España exige que nos preparemos de forma privada para complementar la pensión pública si no queremos perder calidad de vida en esa etapa. También frente a la inflación, que por numerosas causas está siendo más elevada en los últimos años. Las aseguradoras, y en especial Mapfre, son idóneas para confiarles nuestros ahorros, ya que son compañías sólidas, solventes, bien gestionadas, que han resistido todos los vaivenes, incluso los más duros, y son expertas en gestión del riesgo, especialmente en momentos de incertidumbre. Hablamos con Virginia Calderón, subdirectora de Particulares de Mapfre Vida.

Los líderes europeos refuerzan su apoyo a Ucrania y preparan nuevas sanciones contra Rusia mientras la guerra en Oriente Medio presiona los precios y las finanzas públicas. Reino Unido estudia gravar a la banca para reducir el déficit, Francia y Alemania buscan proteger la industria automovilística europea y la inflación de la eurozona repunta hasta el 3,8%, reavivando las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés. Además, analizamos las previsiones de crecimiento de Schneider Electric, la posible subida del salario mínimo en España y el diagnóstico del FMI sobre la crisis de la vivienda.

A los inversores les encanta hablar de “comprar en las caídas” cada vez que los mercados se recuperan de un desplome. Desde Bangkok, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, no ha dado ninguna indicación sobre lo que podría ocurrir en la próxima reunión de la Fed del 28 de octubre. La herramienta CME FedWatch apunta que los operadores otorgan una probabilidad del 72,3% a que la Reserva Federal mantenga los tipos sin cambios a finales de este mes. En Europa, el Ibex 35 consolida los 19.300 puntos en la despedida de una semana marcada por las dudas sobre la tecnología.

En el Consultorio de Bolsa con Gerardo Ortega, de gerardoortega.es, y Víctor Galán, de victorgalanbolsa.com, los expertos comentan el sentimiento de mercado ante la nueva ola de ventas en las acciones de semiconductores. Ortega y Galán analizan los valores que plantean los oyentes. En la Pizarra del Consultorio de Bolsa, los analistas nos ofrecen sus ideas de inversión Sobre Gerardo Ortega Economista y Asesor Financiero certificado, Gerardo Ortega ha desarrollado su carrera profesional asesorando, principalmente y a nivel independiente a grandes patrimonios así como gestionando carteras a nivel institucional (Agencias de Valores). Actualmente y desde 2008 trabaja como analista independiente y responsable del portal financiero https://www.gerardoortega.es/ Colabora de forma exclusiva con CMC Markets desde 2010 como formador (entidad británica líder en intermediación de CFDs.) Ponente en cursos y seminarios sobre análisis y gestión en mercados financieros de diversas Universidades y Facultades de Ciencias Empresariales. Conferenciante habitual en las Ferias de mercados financieros en Madrid, Barcelona y Valencia. Ortega es un convencido del Análisis técnico independiente y de que los precios responden básicamente a las expectativas generadas por el mercado sobre los aspectos fundamentales y macro. Sobre Víctor Galán Analista cuantitativo y técnico. Desde hace casi una década en los mercados financieros. Enfocado en desarrollar estrategias y sistemas de trading. Formación en Trading, derivados (opciones) y macroeconomía. Fundador de Planeta Bolsa y de victorgalanbolsa.com. Apasionado del trading, Galán es licenciado en Económicas con varios postgrados en productos financieros. Destaca el realizado en el Instituto de Estudios Bursátiles de Tesorería. Galán se ha seguido formando en varios cursos más concretos de bolsa, donde ha ido profundizando conceptos sobre Análisis Técnico, Análisis Fundamental, Gestión de Capital y Psicología del Mercado. Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Bolsa sus consultas a través de WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Wall Street se prepara para un noviembre marcado por las elecciones legislativas de Estados Unidos, las dudas sobre la sostenibilidad del auge de la inteligencia artificial y las perspectivas de nuevas subidas bursátiles. Victor Dergunov, analista de Seeking Alpha, mantiene su apuesta alcista por el S&P 500 y sitúa su objetivo entre los 8.200 y los 8.500 puntos a principios de 2027, aunque advierte de posibles episodios de volatilidad.

lLa Unión Europea afronta una jornada clave marcada por las diferencias entre los Estados miembros sobre el futuro presupuesto comunitario, la crisis energética y el apoyo a Ucrania. Pedro Sánchez reclama más recursos europeos sin recortar las ayudas al campo ni los fondos de cohesión, mientras Alemania defiende una mayor disciplina presupuestaria. Además, Kaja Kallas insiste en que Europa debe mantener la presión sobre Rusia para poner fin a la guerra. En el frente económico, el gobernador del Banco de Francia, Emmanuel Moulin, confía en reducir el déficit público francés al 3% del PIB en 2029, pese a la incertidumbre política. Mientras tanto, la industria de la eurozona continúa perdiendo impulso y encadena en agosto su tercera caída mensual consecutiva, con un retroceso interanual del 1,1%.

Wall Street anticipa una apertura mixta este jueves, con los futuros del Nasdaq liderando las caídas por los renovados temores sobre la financiación de la inteligencia artificial. Y es que una inflación de septiembre más elevada de lo esperado ha incrementado las apuestas de nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal. La probabilidad de subida de tipos en la reunión del 28 de octubre sube hasta el 42% (desde el 24% del día anterior). UBS ha revisado su perspectiva sobre la política monetaria estadounidense tras el dato de inflación.. y el banco espera ahora un total de tres subidas de tipos. En Europa, el Ibex 35 lo hace algo mejor que el resto, por encima de los 19.200 puntos. El análisis, con Ricardo Tomás, del Fondo MultiGestión Basalto USA..

En el Consultorio de Bolsa con ExcellaCapital y Grupo Link, nos acompañan sus respectivos analistas Javier González y Javier Alfayate. Los expertos analizan la jornada bursátil y el sentimiento de mercado en una sesión dominada por un dato de IPC en Estados Unidos más elevado de lo esperado y una nueva oleada de resultados empresariales. González y Alfayate analizan los valores que plantean los oyentes. En la Pizarra del Consultorio de Bolsa, los analistas nos ofrecen sus ideas de inversión Sobre Javier González Javier es ingeniero de Teleco, MBA y AMP por el IE. Tiene una larga trayectoria internacional en el sector IT. Hace unos años le picó el virus de la inversión y desde entonces, se ha especializado en finanzas cuantitativas, sobre todo en trading algorítmico. Actualmente, desarrolla su actividad como advisor, trader independiente y fundador de CryptoForexSystems.com. Estrategias buy & hold, tendenciales, de cobertura, con staking.. Hay muchas opciones de inversión, tantas como personas. Te enseñamos a pescar, tú elige que caña utilizar. Javier González es ingeniero de Telecomunicaciones y trader independiente desde 2006. Programador de estrategias y sistemas de inversión de 2013, ha dedicado mucho tiempo y pasión a entender y buscar ventajas estadísticas en distintos mercados: Renta Variable (ETFs, Acciones), Forex, y últimamente, más dedicado a crypto. Con afán de demostrar que las inversiones no son tan complicadas y que el mundo crypto no es tan horrible como lo pintan. Sobre Javier Alfayate Javier Alfayate es gestor de fondos en Link Capital. Es experto en asesoramiento bancario y financiero por ESCP Europe. Escritor y divulgador en universidades y empresas, continua estudiando sobre estrategias, sistemas de bolsa, estadística y programación de algoritmos. Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Bolsa sus consultas a través de WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Las elecciones de mitad de mandato de Estados Unidos, el próximo 3 de noviembre, podrían cambiar el equilibrio de poder en Washington. Los demócratas parten como favoritos para recuperar la Cámara de Representantes y también tienen opciones de conquistar el Senado. ¿Qué supondría una derrota republicana para Donald Trump y cómo reaccionarían los mercados financieros? Danske Bank y Julius Baer coinciden en que un Congreso dividido limitaría la capacidad de Trump para impulsar nuevas medidas fiscales y regulatorias, lo que podría aportar previsibilidad y favorecer a la renta variable. Las probabilidades apuntan a una victoria demócrata en la Cámara de Representantes cercana al 90%, mientras que la batalla por el Senado sigue más abierta. Además, un Congreso dividido podría bloquear nuevas iniciativas presupuestarias y condicionar la política fiscal estadounidense durante 2027 y 2028. Analizamos qué impacto podrían tener las elecciones en Wall Street, los bonos del Tesoro, el dólar y las perspectivas económicas de Estados Unidos. Porque, aunque la política importa, los fundamentales macroeconómicos y los resultados empresariales seguirán siendo determinantes para los mercados.

ASML inaugura la temporada de resultados en Europa con cifras récord, un beneficio neto disparado y una demanda de semiconductores que amenaza con superar la capacidad de producción. Analizamos con expertos las perspectivas de las bolsas europeas y los riesgos para los beneficios empresariales. Además, Portugal elige a Lufthansa como socio estratégico de TAP, Alemania presiona a Bruselas para limitar las importaciones chinas y avanza la posible toma de control de Commerzbank por UniCredit. En el frente macroeconómico, Christine Lagarde vigila la evolución de la inflación, mientras Valdis Dombrovskis descarta indicios de una nueva crisis de deuda en la UE, aunque reclama prudencia ante el aumento de los costes de financiación.

Los futuros de Wall Street se han dado la vuelta apenas unos minutos después de la publicación del dato de IPC del pasado mes de septiembre y adelantan una apertura a la baja mientras que suben las rentabilidades de los bonos del Tesoro, cerca de 5,3% en el caso del T-Note. "Este es un dato económico clave antes de la reunión del FOMC a finales de este mes, ya que nos indicará si la inflación se está moderando, como sugería el PCE de agosto, o si está volviendo a ser un problema", avisan los expertos. Entre tanto, continúa la temporada de presentación de resultados empresariales de los bancos americanos: el beneficio de BlackRock crece un 25% impulsado por mayores comisiones y entradas en ETFs; Morgan Stanley gana un 6% más en el tercer trimestre y supera previsiones y BofA reduce su beneficio un 16,8% tras una multa de 1.200 millones del Tesoro. En Europa, los expertos avalan las cuentas de ASML, pero avisan: el listón de la IA está cada vez más alto. El Ibex 35, por su parte, consolida los 19.300 puntos con Puig entre los mejores valores. el análisis con Mar Jiménez, de Diverinvest.

En el Consultorio de Bolsa con Gerardo Ortega, de gerardoortega.es, el experto analiza la jornada bursátil y el sentimiento de mercado. Ortega analiza los valores que plantean los oyentes En la Pizarra del Consultorio de Bolsa, Sobre Gerardo Ortega Economista y Asesor Financiero certificado, Gerardo Ortega ha desarrollado su carrera profesional asesorando, principalmente y a nivel independiente a grandes patrimonios así como gestionando carteras a nivel institucional (Agencias de Valores). Actualmente y desde 2008 trabaja como analista independiente y responsable del portal financiero https://www.gerardoortega.es/ Colabora de forma exclusiva con CMC Markets desde 2010 como formador (entidad británica líder en intermediación de CFDs.) Ponente en cursos y seminarios sobre análisis y gestión en mercados financieros de diversas Universidades y Facultades de Ciencias Empresariales. Conferenciante habitual en las Ferias de mercados financieros en Madrid, Barcelona y Valencia. Ortega es un convencido del Análisis técnico independiente y de que los precios responden básicamente a las expectativas generadas por el mercado sobre los aspectos fundamentales y macro. Los oyentes pueden mandarnos al Consultorio de Bolsa sus consultas a través de WhatsApp al teléfono 609 22 47 16. Si prefieren hablar directamente con los analistas y comentarles sus dudas, pueden contactarles en el número de teléfono 91 533 18 51.

Las elecciones estadounidenses de mitad de mandato podrían convertirse en un importante catalizador para los mercados. Según Michael Hartnett, estratega de Bank of America, considera que una victoria demócrata en la Cámara de Representantes y el Senado podría provocar una corrección superior al 10% en Wall Street. En EEUU, los índices cotizan con signo mixto en una semana cargada de importantes referencias macroeconómicas y empresariales, aunque sin perder de vista el precio del petróleo que repunta el tipo Brent por encima de los 107 dólares. En Europa, el Ibex 35 consolida los 19.200 puntos con Acciona Energía, Indra y Cellnex entre los mejores valores. El análisis, con Marc Ribes, de BlackBird, y Consultorio reducido con Pepe Baynat, de Bolsas y Futuros.

Otra semana más los inversores mantienen al petróleo en su punto de mira y más después de los ataques del fin de semana de los hutíes a Arabia Saudí y tras el anuncio de “alto el fuego” energético entre Ucrania y Rusia, que no convence al mercado con un barril Brent por encima de los 106 dólares. Aparte del crudo, los inversores también están pendientes esta semana de la temporada de resultados empresariales que arranca con las cuentas de la banca de inversión estadounidense y del dato de inflación en EEUU del pasado mes de septiembre que conoceremos el miércoles. En Europa, destacan las subidas de Stellantis y Renault después de que China y la UE hayan acordado limitar las importaciones de coches híbridos procedentes del gigante asiático. En el caso de la bolsa española, y a pesar del festivo, el Ibex cotiza en el entorno de los 19.200 puntos. El análisis con José Basagoiti, de Trading Pro.

Las elecciones estadounidenses de mitad de mandato podrían convertirse en un importante catalizador para los mercados. Según Michael Hartnett, estratega de Bank of America, considera que una victoria demócrata en la Cámara de Representantes y el Senado podría provocar una corrección superior al 10% en Wall Street. En EEUU, los índices cotizan con signo mixto en una semana cargada de importantes referencias macroeconómicas y empresariales, aunque sin perder de vista el precio del petróleo que repunta el tipo Brent por encima de los 107 dólares. En Europa, el Ibex 35 consolida los 19.200 puntos con Acciona Energía, Indra y Cellnex entre los mejores valores. El análisis, con Marc Ribes, de BlackBird, y Consultorio reducido con Pepe Baynat, de Bolsas y Futuros.

Otra semana más los inversores mantienen al petróleo en su punto de mira y más después de los ataques del fin de semana de los hutíes a Arabia Saudí y tras el anuncio de “alto el fuego” energético entre Ucrania y Rusia, que no convence al mercado con un barril Brent por encima de los 106 dólares. Aparte del crudo, los inversores también están pendientes esta semana de la temporada de resultados empresariales que arranca con las cuentas de la banca de inversión estadounidense y del dato de inflación en EEUU del pasado mes de septiembre que conoceremos el miércoles. En Europa, destacan las subidas de Stellantis y Renault después de que China y la UE hayan acordado limitar las importaciones de coches híbridos procedentes del gigante asiático. En el caso de la bolsa española, y a pesar del festivo, el Ibex cotiza en el entorno de los 19.200 puntos. El análisis con José Basagoiti, de Trading Pro.

Wall Street sube mientras el petróleo baja; el acuerdo de SpaceX sobre el espectro mueve al sector de las telecomunicaciones. Caen las operadoras y suben las acciones de los operadores de torres de telefonía móvil. Ganan con fuerza las Crown Castle y American Tower. Contagian a Cellnex en Bolsa española. La confianza de los consumidores estadounidenses se deteriora aún más a principios de octubre, ya que el aumento de los precios debido al conflicto en Oriente Medio empaña la visión que tienen los hogares de la economía, según encuesta de la Universidad de Míchigan. Contamos también que Trump crea una comisión para investigar a Lisa Cook, de la Reserva Federal, y que el Tesoro contrata a Judy Shelton como asesora de Bessent. El análisis es de Rafael Ojeda, de Ursus 3 Capital.

Alemania quiere que su candidato para cubrir la vacante de Isabel Schnabel en el BCE conserve su cartera de mercados financieros. Entre tanto, el Commerzbank advierte de que los problemas de deuda de Francia podrían suponer mayores riesgos sistémicos para la eurozona que la crisis de deuda soberana de Grecia. Tras el fracaso del programa SCAF de un avión de combate conjunto entre París y Berlín, Alemania podría recuperarse gracias a la alianza británico-italiana-japonesa que se está construyendo en torno al Programa Aéreo de Combate Global. En clave empresarial, Deutsche Telekom baja más de un 6% al igual que el resto de operadoras europeas tras el anuncio de SpaceX de adquirir una cartera de espectro a nivel nacional y convertir a Starlink Mobile en un operador móvil relevante en EEUU. Y, de vuelta a la actualidad nacional, el Banco de España mejora la previsión de crecimiento hasta el 2,6% para 2026, pero alerta de un duro repunte de la inflación. El IPC rozará el 4% de media este año y no dará tregua en 2027, impulsado por la crisis energética, el alza de los servicios y la escasez de vivienda.